Забудьте Хэллоуин — 2018 5 февраля это новый худший день. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) в тот день упал почти на 1600 пунктов, что стало самым большим внутридневным падением в истории. Если вам хотелось продать все свои акции и заработать на этом, вы были не одиноки. Однако в такие моменты нужно сохранять хладнокровие и придерживаться первоначального финансового плана. Вот некоторые вещи, о которых следует помнить, когда фондовый рынок снова погружается в воду.
Историческая средняя доходность акций близка к 10 процентам.
Возьмем пример сэра Джона Темплтона, создателя одного из крупнейших и наиболее успешных в мире международных взаимных фондов: «Четыре самых опасных слова в инвестировании — «На этот раз все по-другому». Потеряв 1 процент своего баланса 401(k) в один день может показаться пугающим, но реальность такова, что это, вероятно, будет небольшим препятствием на постоянно увеличивающемся пути. Средняя доходность индекса S&P 500 с 1968 по 2017 год составляла 10,05 процента. Даже если рассматривать меньшие временные рамки, этот показатель общего состояния фондового рынка работает довольно хорошо. Средняя доходность S&P 500, 2008–2017 гг. период составил 8,42 процента.
Чем дольше период владения, тем выше средняя доходность
Концепция «купи и держи» существует уже довольно давно, и о ней важно помнить, когда рынок выглядит нестабильным. Эксперты уже давно рекомендуют пережить трудные времена. «Рынок платит премию тем, кто готов терпеть тревогу, наблюдая, как их собственный капитал выходит за пределы того, что жители Уолл-стрит называют «точкой сна»», — написал бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен. Уоррен Баффет, более известный как «Оракул из Омахи», как известно, повторил эту мысль: «Если вы не хотите владеть акциями в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение 10 минут». (См. также: Топ-5 финансовых мудростей от Уоррена Баффета.) Вот пример того, почему «купи и держи» правильно: S&P 500, 2016–2017 гг. и 2000-2017 гг. за этот период увеличились на 21,64 и 102,50 процента соответственно. Когда дело доходит до инвестирования, действительно стоит приложить все усилия.
Это прекрасное время для выгодных покупок
Вспомните, когда вы в последний раз покупали новую машину, модную новую одежду или высокотехнологичный телевизор 4K, которым так гордились. Вы, должно быть, несколько дней наблюдали, как ястреб, чтобы увидеть, когда будет заключена сделка. Когда он это сделал, ты прыгнул на него сверху. Так почему же покупка акций будет иной? Разве вы не хотели бы также купить хорошо диверсифицированный портфель или акции великой компании со скидкой? Если вы помните, что историческая доходность акций близка к 10 процентам, и вы все еще планируете покупать акции, подумайте о покупке, когда цены на акции низкие. Вы слышали о фразе «покупай дешево, продавай дорого», верно?
Толерантность к изменениям риска с течением времени
Всего через пять лет после того, как вы женитесь, купите свой первый дом и выйдете на пенсию, несколько советов повлияют на ваш взгляд на жизнь. И инвестирование не является исключением. Если спад рынка нанес вам больше вреда, чем пять, 10 или 15 лет назад, вам следует пересмотреть распределение своего портфеля. Существует множество вариантов инвестирования, включая облигации, аннуитеты и взаимные фонды. Если вы чувствуете, что вам необходимо сократить выпуск акций, вы можете распределить эти средства на финансовые инструменты, которые больше подходят вашему обновленному подходу к жизни и инвестированию.
Продаем по объективной причине
До сих пор мы обсуждали причины, по которым вам следует сохранить свои акции или даже купить больше. Однако иногда у вас будет веская причина продать свои акции во время спада на рынке. Вот несколько примеров:
- Сбор налоговых потерь: в годы, когда вы ожидаете больших налоговых обязательств, вы можете взять на себя реальные инвестиционные потери и компенсировать прибыль и подоходный налог.
- Ребалансировка портфеля: балансы в определенных классах активов колеблются с течением времени по мере роста и падения цен. Таким образом, может потребоваться несколько сделок, чтобы вернуть ваш портфель к исходному распределению активов.
- Резкое изменение в политике компании. Допустим, вы купили акции просто потому, что ее совет директоров выплачивал дивиденды каждый квартал в течение последних 10 лет. Если бы совет директоров компании внезапно отказался от дивидендов, захотели бы вы по-прежнему владеть ею?
Тот факт, что фондовый рынок движется вверх и вниз, не означает, что вам нужно принимать меры. Придерживайтесь своей первоначальной финансовой стратегии и помните, что акции со временем превосходят многие виды инвестиций. Это может означать, что вам придется какое-то время держаться подальше от финансовых новостей, чтобы они не подпитывали ваши страхи. В долгосрочной перспективе с вами все будет в порядке.
